Diplomarbeiten


(Fachbereiche): Betriebswirtschaft - Funktional Steuerlehre / Steuerrecht

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Titel Unternehmensnachfolge unter besonderer Berücksichtigung steuerrechtlicher und betriebswirtschaftlicher Gesichtpunkte
Untertitel
AutorIn Niels Benthin
Seiten 141 Seiten
Hochschule Fachhochschule Kiel Deutschland
Art der Arbeit Diplomarbeit
Abgabe 1999
Note 1,7
Preis 38,00 EUR (inkl. MwSt.)
Bestellnummer 90002803
Sprache Deutsch
Medien Papier / CD
Inhaltsangabe
Problemstellung:

Die Unternehmensnachfolge ist besonders zur Jahrtausendwende in den Mittelpunkt geraten, da ein großer Generationswechsel auf den deutschen Mittelstand zu kommen wird. Auch in den nächsten Jahren wird die Thematik "Unternehmensnachfolge" aktuell bleiben. Schließlich erfolgt ein Generationswehcsel rund alle 25 Jahre.

Die vorliegende Arbeit soll den Lesern nicht nur einen ersten Einblick in die Materie geben, sondern auch bereits auf gezielte Problematiken und Risiken hinweisen. Abschließende Musterlösungen können nicht gegeben werden, da stets der Einzelfall zu betrachten ist. Durch die Vorstellung verschiedener Möglichkeiten wird der Leser sensibilisiert und soll somit die Vor- und Nachteile erkennen können.

Der konkrete Einstieg in das Thema beginnt mit dem organisatorischen Ablauf, den Zielen und den Problemfeldern der Unternehmensnachfolge. Die anschließenden Formen und Möglichkeiten einer Unternehmensnachfolge werden verstärkt - aber nicht ausschließlich - unter dem steuerrechtlichen Aspekt betrachtet. Die folgende Unternehmensbewertung beinhaltet sowohl die betriebswirtschaftlichen Möglichkeiten der Wertermittlung zur Unterstützung der Kaufpreisfindung, als auch die Bewertung für steuerliche Zwecke. Danach erfolgt die Auseinandersetzung der Unternehmensnachfolge aus der rechtlichen Perspektive. Bevor ich eine abschließende kritische Würdigung vornehme, habe ich einige notwendige betriebswirtschaftliche, und aus der Sicht des Unternehmensnachfolgers wichtige Finanzierungsaspekte mit aufgenommen. Es wird ein kurzer Einblick in die Finanzierungs- und Fördergrogramme diverser Institutionen gegeben.

Ziel dieser Diplomarbeit ist es, einen aussagekräftigen Einblick in die Thematik der Unternehmensnachfolge zu gewinnen. Um der vorliegenden Arbeit einen logischen und sinnvollen Ablauf zu verleihen, werde ich mich auf spezielle, von mir ausgesuchte Schwerpunkte, beschränken. Komplizierte, umfangreiche und unternehmensnachfolgerelevante Berechnungen werden zur Veranschaulichung mit Beispielen aufbereitet. Die Beispiele habe ich kurz gefasst und sie auf die wesentlichen Inhalte bezogen. Zum 1.1.2003 erfolgte ein up-date der Arbeit. Alle Werte sind in Euro umgerechnet. Gleichzeitig wurde der Rechststand aktualisiert. Das neue Körperschaftsteuersystem und Einführung des Halbeinkünftesystems wurde berücksichtigt. Auch die Änderungen in den Erbschaftsteuerichtlinien bzgl. des Systemwechsels wurde berücksichtigt. Insbesondere wurden Berechnungen (z.B. zu Unterbehmensbewertungen) bzgl. des neuen Rechtstandes und der Euro-Werte überarbeitet. Ansonsten entspricht die überarbeitete Version in vollem Umfang der ursprünglich eingereichten Diplomarbeit.

Inhaltsverzeichnis:

1. Einführung 1
1.1 Ziel, Schwerpunkt und Vorgehensweise der Arbeit 1
1.2 Ausgangssituation für eine Unternehmensnachfolge 2
1.3 Das Familienunternehmen 2
1.4 Der Mittelstand 3
2. Grundsätzliche Überlegungen für eine Unternehmensnachfolge 4
2.1 Stationen einer Nachfolgeplanung 4
2.2 Gründe der Unternehmensnachfolge 7
2.3 Ziele der Unternehmensnachfolge 7
2.4 Gründe einer Unternehmensnachfolgerlücke 8
2.5 Due Diligence 10
3. Formen der Unternehmensnachfolge unter Berücksichtigung steuerrechtlicher Gesichtspunkte 11
3.1 Verkauf gegen Einmalzahlung 12
3.2 Verkauf gegen wiederkehrende Bezüge 15
3.2.1 Rentenzahlungen 16
3.2.2 Ratenzahlungen 18
3.2.3 Dauernde Lasten 19
3.3 Verpachtung des Betriebes 19
3.4 Bildung einer (Familien-) Stiftung 23
3.5 Vorweggenommene Erbfolge 26
3.6 Betriebsaufspaltung 28
3.7 Beteiligungen 30
3.8 Exkurs: Beirat 32
4. Unternehmensbewertungsmöglichkeiten im Rahmen der Unternehmensnachfolge 33
4.1 Vorbereitungsmaßnahmen für die Unternehmensbewertung 34
4.2 Bewertungsverfahren 36
4.2.1 Substanzwert (SW) 36
4.2.2 Ertragswert (EW) 38
4.2.2.1 Ermittlung des Ertragswertes 38
4.2.2.2 Rechenbeispiel zur Ertragswertermittlung 41
4.2.3 Discounted-Cash-flow-Methode (DCF) 43
4.2.4 Firmenwert (FW) 47
4.2.5 Verfahren nach der Kapitaldienstgrenze 48
4.2.6 Mittelwertverfahren (MW) 48
4.2.7 Stuttgarter Verfahren (SV) 49
4.2.7.1 Bemerkungen zum Stuttgarter Verfahren 49
4.2.7.2 Rechenbeispiel zum Stuttgarter Verfahren 50
4.2.8 Liquidationswertverfahren (LW) 52
4.2.9 Marktorientierte Bewertung börsennotierter und nicht-börsennotierter Unternehmen 53
4.3 Anwendungshäufigkeit der Bewertungsverfahren in der Praxis 54
5. Unternehmensnachfolge unter Berücksichtigung rechtlicher Gesichtspunkte 56
5.1 Haftung von Forderungen und Schulden 56
5.2 Arbeitsrecht 59
5.3 Erb- und Familienrecht 61
5.3.1 Erbrecht 61
5.3.2 Familienrecht 66
5.3.3 Rechenbeispiel zum Erb- und Familienrecht 68
5.4 Gesellschaftsrecht 70
5.4.1 Unternehmensnachfolge bei Einzelunternehmen, Personen- und Kapitalgesellschaften 70
5.4.2 Nachfolgeklauseln bei Personengesellschaften unter Berücksichtigung der Unternehmenskontinuität 77
5.5 Rechtsform 80
6. Unternehmensnachfolge unter Berücksichtigung betriebswirtschaftlicher Finanzierungsaspekte 87
6.1 Anwendungshäufigkeit der Finanzierungsarten 88
6.2 Kapitalbedarf 89
6.3 Finanzierungsregeln 91
6.3.1 Horizontale Kapitalstrukturregel 91
6.3.2 Vertikale Kapitalstrukturregel 92
6.3.3 Goldene Übernahme-Finanzierungsregel 92
6.4 Kapitalbeschaffung 93
6.4.1 Eigenkapitalbeschaffung 93
6.4.1.1 Eigenkapitalerhöhung bei Kapitalgesellschaften 94
6.4.1.2 Eigenkapitalerhöhung bei Einzelunternehmungen und Personengesellschaften 96
6.4.2 Fremdkapitalbeschaffung 98
6.5 Finanzierungshilfen und Förderprogramme 99
7. Schlussbetrachtung 101

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