Diplomarbeiten


(Fachbereiche): Betriebswirtschaft - Funktional Finanzierung / Investition Finanzierung / Investition allgemein

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Titel Exportfactoring - Finanzierung und Risikoabsicherung im Außenhandel
Untertitel
AutorIn Boris Besant
Seiten 74 Seiten
Hochschule Fachhochschule Mainz Deutschland
Art der Arbeit Diplomarbeit
Abgabe 2002
Note 2,3
Preis 48,00 EUR (inkl. MwSt.)
Bestellnummer 90005776
Sprache Deutsch
Medien Papier / CD
Inhaltsangabe
Einleitung:

Deutschland ist nach den Vereinigten Staaten die zweitwichtigste Exportnation der Welt. Die Ausfuhr von Waren und Dienstleistungen spielt somit eine immer größere Rolle im Alltag deutscher Unternehmen und die Finanzierung dieser Geschäfte gewinnt zunehmend an Bedeutung. Die Liquiditätsversorgung der Unternehmen, die die Grundlage der Finanzierung bildet, wird zum Großteil durch Kreditinstitute sichergestellt. Die Neue Baseler Eigenkapitalvereinbarung (Basel II) wird zum einen die traditionelle Form der Kreditbeschaffung erschweren, zum anderen werden sich auch die Zinsspannen, nach Meinung der Sparkassen, anheben. Gefördert durch das hohe Niveau der Insolvenzen und der erheblichen Probleme in einigen Wirtschaftssektoren, z.B. dem Bausektor, sind die Institute schon jetzt in der Kreditvergabe restriktiver geworden.

Fachleute der Unternehmensfinanzierung befürchten, dass es bei kleineren Unternehmen in den kommenden Jahren zu einem regelrechten "Kreditnotstand" kommen wird. Hinzu kommt die meist geringe Eigenkapitalausstattung der Unternehmen. Fast 40 Prozent des Mittelstandes in Deutschland haben eine Eigenkapitalquote von unter zehn Prozent. Sie stoßen zunehmend an Ihre finanziellen Grenzen, mögliche Expansionen und Erweiterungen des Geschäftsvolumens können aufgrund mangelnder Kapitalausstattung nicht durchgeführt werden. In der Arbeit wird aufgezeigt, wie deutsche Unternehmen mit hohen Auslandsumsätzen die Forderungen aus diesen Geschäften mit Hilfe des Exportfactoring zur Finanzierung nutzen können und wie sie sich gegen typischen Risiken absichern können. Der Exporteur soll erkennen, welche Überlegungen angestellt werden müssen, damit sich der Verkauf der Auslandsforderungen an einen Factor für ein Unternehmen lohnt, wann Vorteile entstehen können und welche Probleme zu beachten sind. Da dieses Finanzierungsinstrument umfangreich die Unternehmensabläufe beeinflusst, sind diese Überlegungen vor dem Abschluss eines Exportfactoring-Vertrages unbedingt anzustellen.

Inhaltsverzeichnis:

Inhaltsverzeichnis 1
Abkürzungsverzeichnis 3
Abbildungs- und Tabellenverzeichnis 4
1. Grundlagen 5
1.1 Problemstellung 5
1.2 Gang der Arbeit 6
2. Exportfactoring in der Außenhandelsfinanzierung 8
2.1 Begriff 8
2.2 Einordnung in die Finanzierungsarten 8
2.3 Abgrenzung zur Forfaitierung 9
3. Grundlagen des Exportfactoring 12
3.1 Grundstruktur 12
3.2 Überblick über die Funktionen 14
3.3 Arten des Exportfactoring 15
3.4 Überblick über den deutschen Factoringmarkt 17
3.5 Abwicklungsverfahren im Exportfactoring 18
3.5.1 Korrespondenzfactor-System 19
3.5.2 Direct Factoring 20
4. Die wesentlichen Funktionen 22
4.1 Finanzierungsfunktion 22
4.1.1 Exportfactoring-Finanzierung im Fokus der Finanzplanung 23
4.1.2 Ablösung der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung 25
4.1.3 Ablösung der kurzfristigen Kreditlinien aus Zessionskredit 26
4.1.4 Ablösung von Dauerschulden 27
4.1.5 Bilanzielle Auswirkungen 28
4.1.5.1 Veränderungen in der Bilanzstruktur anhand eines Fallbeispieles 29
4.1.5.2 Rentabilitätsauswirkungen (Kosten-Nutzen) anhand eines Fallbeispieles 31
4.2 Risikoabsicherungsfunktion 33
4.2.1 Absicherung gegen Zahlungsunfähigkeit des Importeurs 34
4.2.1.1 Bonitätsprüfung und Limitvergabe 34
4.2.1.2 Bonitätsüberwachung 39
4.2.1.3 Eintrittspflicht und Bestandsgarantie 39
4.2.2 Sonstige Risiken in der Außenhandelsfinanzierung 41
4.2.2.1 Wechselkursrisiko 41
4.2.2.2 Fabrikationsrisiko 41
4.2.2.3 Politische Risiken 42
4.2.3 Zwei-Vertrags-Modell 42
4.2.4 Abgrenzung zur Ausfuhrkreditversicherung 43
4.3 Problembereiche des Exportfactoring 44
4.3.1 Forderungsabtretung im Ausland und das UNIDROIT-Übereinkommen über das internationale Factoring 45
4.3.2 Länderrisiken 47
4.3.3 Mindestumsatzvolumen 49
4.3.4 Branchenbedingte Probleme 50
5. Fazit und Ausblick 51
Literaturverzeichnis 54
Anhang 59

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