FinanzierungDie Vorteile von Firmenleasing

Firmenleasing beziehungsweise gewerbliches Leasing ist ein alternatives Modell der Finanzierung für Unternehmen. Es bietet bilanzielle und steuerliche Vorteile.

Welche Möglichkeiten gibt es, wenn Unternehmen Anschaffungen tätigen, ihre Kreditlinien bei ihrer Bank aber nicht weiter auslasten möchten und lediglich über limitierte vorlegbare Kreditsicherheiten verfügen? Welche Alternativen der Finanzierung gibt es für Unternehmen, die sich mehr Flexibilität und weniger Risiken bei ihren Anschaffungen wünschen? Ein mögliches alternatives Modell der Finanzierung ist das Firmenleasing.

Firmenleasing

Firmenleasing, auch als Gewerbe- oder Geschäftsleasing bekannt, ist eine Finanzierungsalternative für Unternehmen, bei der das zu finanzierende Objekt (Leasingobjekt) nicht erworben, sondern von einem Leasinggeber gemietet wird.

Innerhalb eines Leasingvertrags zwischen Leasingnehmer und Leasinggeber entsteht ein Mietverhältnis, bei dem der Leasingnehmer durch das Entrichten einer vertraglich vereinbarten, regelmäßigen Gebühr (Leasingrate) das Nutzungsrecht für das zugrundeliegende Leasingobjekt erwirbt. Rechtlich gesehen bleibt das Eigentum nach wie vor beim Leasinggeber.

Im Leasingvertrag werden Leasingraten vereinbart, die die Verschleißkosten während der Nutzungsdauer, sämtliche Finanzierungskosten sowie den Gewinnaufschlag des Leasinggebers abdecken.

Firmenleasing bietet Unternehmen somit eine Alternative für die Beschaffung von Investitionsgütern. Ein Betrieb hat die Wahl, ob er mit Eigen- oder Fremdkapital finanzieren möchte oder ob sich ein Anmieten von Investitionsgütern eher lohnt als ein Kauf mittels Kreditfinanzierung.

Zwei Arten von Firmenleasing

Unternehmen stehen, je nach Verpflichtungscharakter des Leasingvertrags, die Leasingmodelle des Operate Leasing und des Finance Leasing zur Verfügung.

Operate Leasing

Das Operater Leasing beinhaltet eine flexible, eher geringe Grundmietzeit mit einem Kündigungsrecht auf beiden Seiten. Der Leasinggeber übernimmt das Investitionsrisikos sowie die Wartung. Diese Leasingform ist besonders für stark nachgefragte Wirtschaftsgüter geeignet, wie zum Beispiel Universalmaschinen oder die IT-Ausstattung.

Finance Leasing

Das Finance Leasing hat eine fixe Grundleasingzeit ohne Kündigungsmöglichkeit über einen Großteil der Nutzungsdauer. Der Leasingnehmer trägt das Investitionsrisiko und die Kosten der Werterhaltung. Das Kreditrisiko trägt der Leasinggeber. Diese Leasingform ist für kostenintensive Investitionen von Vorteil, wie etwa Maschinen, Produktionsanlagen und Kraftfahrzeuge.

Unternehmen können Leasingverträge dabei als direktes Leasing unmittelbar mit dem Hersteller des Objekts abschließen, oder, als indirektes Leasing, mittelbar über eine zwischengeschaltete Leasinggesellschaft.

Vorteile von Firmenleasing

Für Unternehmen, die Firmenleasing als Finanzierungsalternative in Erwägung ziehen möchten, können sich viele Vorteile ergeben. Neben allgemeinen Vorteilen gibt es die bilanzieller und steuerlicher Art.

Minimierung sämtlicher Risiken

Durch das Verlagern des rechtlichen Eigentums und Verpflichtungen beim Leasinggeber werden folgende Risiken minimiert:

Risiko einer Fehlinvestition

  • Risiken der technischen und wirtschaftlichen Entwertung
  • Risiken des zufälligen Untergangs des Objekts

Flexibilität

Durch die Möglichkeit, immer auf dem neuesten Stand der Technik zu sein; insbesondere bei Operate-Leasing-Modellen ist eine stetige Erneuerung von IT-Maschinenausstattung möglich.

„Pay as you earn“

Durch Entrichten der Leasingraten parallel zur Nutzung des Leasingobjekts. Es entsteht eine Effekt- und Kostenkongruenz, das heißt das Leasingobjekt lässt sich während der Nutzung finanzieren.

Sichere Kalkulationsgrundlage und Planungssicherheit

Leasingraten sind auch langfristig von Zinsänderungen und Rating-Veränderungen nicht betroffen.

Verbesserte Liquidität

Niedriger Liquiditätsabfluss beziehungsweise Erweiterung finanzieller Handlungsspielräume durch Übernahme der Objektfinanzierung durch den Leasinggeber.

Reduktion der Abhängigkeit von Kreditinstituten

Durch die Diversifikation von Finanzierungsquellen beziehungsweise die Nutzung von Firmenleasing als alternatives Modell der Finanzierung machen sich Firmen auch unabhängiger von Banken.

Bilanzneutralität

Leasing ist bilanzneutral, wenn entsprechende Leasingverträge die Aktivierung des Leasingobjekts beim Leasinggeber vorsehen. Der Leasingnehmer verbucht die Leasing-Aufwendungen in seiner GuV-Rechnung als Betriebsausgaben, die fehlende Bilanzverlängerung führt zum Erhalten der Eigenkapitalquote.

Steuerliche Absetzbarkeit

Leasingraten sind in Deutschland für die Einkommens- und Körperschaftsteuer als Ausgaben steuerlich voll absetzbar, insofern der Leasingnehmer das Leasingobjekt nicht aktivieren muss. Dies bestimmen die sogenannten Leasingerlasse des Bundesministeriums der Finanzen.

Steuerliche Vorteile gegenüber Kreditfinanzierung

Die Steuerlast kann beim Leasing kurzfristig gesenkt werden, da der Leasingnehmer anders als bei Abschreibungen nicht an die Nutzungsdauer der AfA-Tabelle gebunden ist.

Was können Unternehmen durch Firmenleasing finanzieren?

Grundsätzlich lässt sich das Firmenleasing, je nach Leasingobjekt, in Mobilien-Leasing und Immobilien-Leasing einteilen.

Innerhalb des Mobilien-Leasing können Unternehmen die Finanzierung sowohl für mobile Investitionsgüter, wie beispielsweise Bau-, Druck-, oder Werkzeugmaschinen, Produktionsanlagen oder IT-Ausstattung, als auch für immaterielle Anlagegüter, wie etwa Betriebssoftware vornehmen.

Größere Objekte der gewerblich nutzbaren Gebäudeausstattung, zum Beispiel Produktions- und Lagerhallen, Geschäfts- und Bürogebäude, Hotel- und Restaurantgebäude sowie Grundstücke, werden innerhalb des Immobilien-Leasings finanziert.

Für wen eignet sich Firmenleasing? 

Firmenleasing beziehungsweise gewerbliches Leasing steht grundsätzlich allen Unternehmen und Selbstständigen als Finanzierungsform zur Verfügung. Insbesondere für mittelständische Unternehmen sowie für Start-ups, die in Anbetracht mangelnder verfügbarer Kreditsicherheiten oder wegen bereits ausgelasteter Kreditlinien auf alternative Finanzierungsquellen angewiesen sind, kann sich Firmenleasing als eine wertvolle Alternative zur klassischen Kreditfinanzierung erweisen.

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