Investitionsrechnung und Methoden zur Bewertung

Wie Sie gute Investitionsentscheidungen treffen und Handlungsalternativen betriebswirtschaftlich bewerten. Mit Excel-Vorlagen zur Berechnung von Break-even, Gesamtkosten, Gewinn, Deckungsbeitrag, Kapitalwert und Amortisation.

Produkte, Geschäftsideen oder Dienstleistungsangebote sind wirtschaftlich, wenn sie zu einem Gewinn führen oder wenn sich damit Kosten sparen lassen. In der Betriebswirtschaft gibt es dafür zahlreiche Methoden, um die Wirtschaftlichkeit zu ermitteln und zu berechnen. Sie werden der statischen und dynamischen Investitionsrechnung zugeordnet. Damit können Sie beurteilen, ob Sie beim Produktkauf, bei der Investition Ihres Kapitals oder bei der Gründung eines Unternehmens wirtschaftlich sinnvoll vorgehen und erfolgreich sind. In diesem Handbuch-Kapitel finden Sie einige weit verbreitete und leicht anwendbare Methoden und Sie erfahren, wie Sie diese mithilfe der jeweiligen Vorlagen anwenden.

Mit der Break-even-Analyse ermitteln Sie Bedingungen und Möglichkeiten, um mit einem (neuen) Produkt überhaupt einen Gewinn zu erzielen. Sie kennen Ihre Kosten und den Verkaufspreis und berechnen dazu den notwendigen Absatz (Verkaufsmenge). Mit der Excel-Vorlage Break-even-Analyse können Sie Absatz, Kosten und Preis variieren und verschiedene Szenarien betrachten. Der Break-even, die Gewinnschwelle, wird in einem Diagramm sofort sichtbar.

Wenn Sie mehrere Produkte miteinander vergleichen, um zu erkennen, welches das kostengünstigste ist, führen Sie eine Kostenvergleichsrechnung durch. Mit der Excel-Vorlage Kostenvergleich für alternative Lösungen stellen Sie alle relevanten Kosten zusammen und ermitteln das günstigste Produkt. Mit der Excel-Vorlage Total Cost of Ownership betrachten Sie nicht nur Anschaffungskosten, sondern sämtliche Kosten während der Nutzungszeit.

Bei der Gewinnvergleichsrechnung beziehen Sie außerdem die unterschiedlichen Leistungen der Produkte mit ein. Diese Methode ist dann sinnvoll, wenn es um die Bewertung von Produktionsverfahren, Dienstleistungsangeboten oder Geschäftsmodellen geht. In die Bewertung fließen nicht nur Kosten, sondern auch Erlöse, Output und Verrechnungs- oder Verkaufspreise, mit ein. In diesem Handbuch-Kapitel finden Sie drei Excel-Vorlagen als Varianten für die Gewinnvergleichsrechnung.

Wenn Sie mit einer Investition in ein Unternehmen oder ein Geschäftsmodell über einen längeren Zeitraum Ausgaben und Einnahmen haben, dann sollten Sie Zinseffekte berücksichtigen. Das können Sie mit der Kapitalwertmethode, mit der Sie den Kapitalwert, Barwert oder Net Present Value aus Einzahlungen und Auszahlungen in der Zukunft berechnen. Mit der Excel-Vorlage Kapitalwertmethode werden alle Zahlungsströme (Cashflow) der Zukunft auf die Gegenwart abgezinst. Der Erfolg einer Investition hängt maßgeblich vom Kalkulationszins ab. Mit der Excel-Vorlage Interne Zinsfußmethode ermitteln Sie den Zins, der zu einem Kapitalwert von null führt.

Mit der Amortisationsrechnung lässt sich das Risiko einer Investitionsentscheidung eingrenzen. Denn Sie prüfen eine Investition im Hinblick darauf, wie schnell das investierte Kapital über den Cashflow wieder verdient ist. Eine kurze Amortisationszeit heißt vereinfachend: die Unsicherheiten in der fernen Zukunft haben keinen Einfluss, und immerhin erhalten Sie das Kapital zurück. Mit der Excel-Vorlage zur Amortisationsrechnung berechnen Sie auf der Grundlage der Investition und der Cashflows während der Nutzungszeit, wann die Investition amortisiert ist. Für eine Investitionsentscheidung sollten Sie aber weitere Methoden nutzen, um auch Chancen, Gewinne und Rentabilität einschätzen zu können.

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Investitionsrechnung und Methoden zur Bewertung

49 Seiten E-Book und 13 Excel-Tabellen

Vorschau + Leseprobe

Inhalt

Break-even-Point – Berechnung und Beispiele
Kostenvergleichsrechnung – Vorgehensweise und Beispiel
Gewinnvergleichsrechnung – Vorgehensweise und Beispiel
Kapitalwertmethode oder Barwert und Net Present Value berechnen
Amortisationsrechnung – Berechnung und Beispiele

Vorlagen

Microsoft Excel DateiBreak-even berechnen – Absatz und Preis an der Gewinnschwelle ermitteln
Microsoft Excel DateiRentabilität nach Kapitalwertmethode berechnen
Microsoft Excel DateiRentabilität nach interner Zinsfußmethode berechnen
Microsoft Excel DateiGewinnvergleichsrechnung I
Microsoft Excel DateiKostenvergleich für alternative Lösungen
Microsoft Excel DateiTotal Cost of Ownership für alternative Lösungen
Microsoft Excel DateiGewinnvergleichsrechnung II
Microsoft Excel DateiGewinnvergleichsrechnung III
Microsoft Excel DateiAmortisationsrechnung
Microsoft Excel DateiStückkosten für alternative Lösungen vergleichen und bewerten
Microsoft Excel DateiProduktkosten und Produktpreise verändern und Effekte berechnen
Microsoft Excel DateiAmortisation mit Einzahlungen und Auszahlungen kumuliert (Monate) im Diagramm
Microsoft Excel DateiAmortisation mit Einzahlungen und Auszahlungen kumuliert (Jahre) im Diagramm